2026年2月4-5日，中国光伏行业协会召开“光伏行业2025年发展回顾与2026年形势展望研讨会”。协会名誉理事长王勃华在主旨报告中预测，2026年国内新增光伏装机量将达180-240GW，较2025年的315.07GW大幅下降23.8%-42.8%，这也是我国光伏新增装机自2019年以来的首次下降。这一预测与标普全球《全球能源展望2026年主要趋势》的判断基本一致，其预计2026年中国光伏新增装机将从约300GW回落至200GW左右。

一向高歌猛进的光伏装机为何突然“急刹车”？核心原因集中在两大方面，既受消纳瓶颈制约，也面临政策转型带来的行业阵痛。

一方面，消纳“告急”成为光伏装机增速放缓的核心桎梏。2025年以来，“消纳”已成为新能源发展的主旋律，国家密集出台相关政策引导行业向“量效并重”转型。当前，我国新能源装机量与发电量存在显著“落差”：截至2025年底，全国累计发电装机容量38.9亿千瓦，其中太阳能、风力发电装机容量达18.4亿千瓦，占比47%，历史性超过火电；但2025年规模以上工业发电量中，风光发电仅占16.7%，其中太阳能发电以30.8%的装机占比，仅贡献5.9%的发电量，远低于风电16.4%装机占比对应10.8%发电量的水平（数据引自国家能源局、国家统计局）。

消纳压力的凸显直接体现在利用率上。电力行业规划研究与监测预警中心数据显示，2025年全国光伏发电利用率为94.8%，“十四五”期间首次跌破95%，其中甘肃、青海、新疆、西藏四地利用率更是跌破90%。这也是2024年《2024—2025年节能降碳行动方案》放开“新能源消纳95%红线”（提出资源条件较好地区利用率可降至90%）后，光伏利用率首次低于95%（根据公开信息整理）。

另一方面，新能源上网政策改革落地，推动光伏行业经历转型“阵痛”。2025年1-2月，《分布式光伏发电开发建设管理办法》《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》两大重磅文件相继出台，从上网模式、电价机制划定“430”“531”时间线，直接催生了上半年的“抢装潮”。国家能源局数据显示，2025年1-5月全国新增光伏装机197.85GW，同比增长150%，占全年62.3%，其中4月新增45.22GW（同比增214.7%），5月新增92.92GW，创下单月新增纪录（同比增388%）。但6月政策窗口期关闭后，装机迅速降温，6-8月新增量骤降至14.36GW、11.04GW、7.36GW，9月后逐步回暖，最终实现全年装机新高。两大政策的落地，也推动光伏投资从“规模导向”转向“实效与回报导向”的新时代（根据公开信息整理）。

值得注意的是，2026年的装机低谷并非行业衰退的信号。中国光伏行业协会指出，走出2026年低谷后，在“双碳”目标、能源绿色转型、绿电直连等多重因素牵引下，我国光伏新增装机将重回上升通道，预计“十五五”期间年均新增装机238-287GW，远高于“十四五”190GW的年均水平，而这一判断也与协会发布的《中国光伏产业发展路线图(2025-2026年)》高度一致（数据引自新华社报道）。

那么，2026年光伏装机的大幅下降，会影响“十五五”及中长期风光装机目标的实现吗？答案是否定的，无论是2026年短期目标，还是2035年长期目标，均无实质性压力。

从2026年短期目标来看，全国能源工作会议明确提出“2026年新增风电、太阳能发电装机2亿千瓦以上”，仅2026年光伏新增装机180-240GW（1.8-2.4亿千瓦）的区间，就足以单独完成这一目标。若叠加《风能北京宣言2.0》提出的“十五五”期间风电年新增装机不低于1.2亿千瓦，2026年风光新增装机将达3亿千瓦以上，远超既定目标。而“2亿千瓦”的保守目标设定，核心是兼顾消纳需求——《电力系统调节能力优化专项行动实施方案（2025—2027年）》明确提出，要实现“年均新增2亿千瓦以上新能源的合理消纳利用”。

从2035年长期目标来看，中国新一轮国家自主贡献明确“到2035年，风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦”。截至2025年底，风光总装机缺口仅17.6亿千瓦，且这一目标有望提前至2030年实现：按风电年均新增1.2亿千瓦计算，到2030年风电装机将达6亿千瓦；按光伏“十五五”年均最低238GW（2.38亿千瓦）计算，到2030年光伏装机将达11.9亿千瓦，两者合计17.9亿千瓦，足以填补缺口，提前达成2035年目标。

作为全球最大光伏市场，中国光伏装机增速放缓，也将对全球市场产生影响。彭博新能源财经预测，受主要市场政策调整及市场饱和影响，2026年全球光伏新增装机将出现下滑，这是该行业自2000年有记录以来的首次年度萎缩。近三年，中国光伏新增装机在全球占比均超50%（分别为55%、52%、54%），2025年全球新增光伏装机580GW，2026年预计回落至500-667GW，2027年重回上升通道，“十五五”期间全球年均新增装机预计达725-870GW（引自中国光伏行业协会）。这也意味着，“十五五”期间中国光伏新增装机的全球占比或将回落至1/3左右。

除中国因素外，美国新能源政策“大转向”也将拖累全球装机增长。2025年7月，美国总统特朗普签署《大而美法案》，明确户用太阳能税收抵免于2025年12月31日终止，工商业光伏项目补贴提前至2027年底结束，同时强化本土制造要求及对“特定外国实体”的限制。彭博新能源财经预计，2026年美国新增光伏装机将下降14%至44GW左右，其全球第二大光伏市场的地位可能被印度取代（印度2026年新增装机预计超50GW）。

与装机端“急踩刹车”相对应，光伏制造端正面临“生死时速”的考验，陷入“内忧外患”的困境。工业和信息化部电子信息司副司长王世江指出，2026年是光伏行业治理攻坚之年，治理行业“内卷”是重中之重，当前行业正处于深度调整期，深层次供需错配尚未解决，企业经营面临较大挑战（引自新华社报道）。

内忧方面，“价格战”未止，企业深陷亏损泥潭。需求放缓导致产能消化困难，产品价格持续走低，“十四五”期间，多晶硅、硅片、电池、组件价格分别下降76.3%、82.8%、71.1%、62.1%（引自中国光伏行业协会）；同时，2025年下半年以来，白银、铜、铝等关键原材料价格飙升，进一步挤压盈利空间。受此影响，通威股份、隆基股份等六大光伏龙头企业2025年亏损总额超400亿元。对此，国家主管部门多次定调，明确“反内卷”是行业规范治理的主要矛盾。

外患方面，国际贸易壁垒持续高筑，企业出海障碍重重。欧盟《净零工业法案》、美国《大而美法案》均设置本土化制造要求，美国加征关税并加强对借道东南亚出口的“封堵”，印度、土耳其等国发起反倾销调查，法国、韩国等将碳排放量纳入招投标评价，海外市场空间被大幅压缩。

不过，行业洗牌也将推动光伏产业高质量转型。中国光伏行业协会顾问王勃华表示，“十五五”光伏行业需坚持高质量发展，从“比规模、拼价格”转向“价值竞争”，推动产业从“规模为王”向“能效领先+技术创新”转型（引自新华社报道）。未来，行业大洗牌将引导企业跳出简单的价格竞争，转向技术创新、效率优化、品质提升、绿色发展和服务升级的“价值战”，而相关部门也将通过产能调控、标准引领、知识产权保护等手段，推动行业实现供需动态平衡，同时支持产学研协同创新，加快钙钛矿叠层电池等前沿技术产业化，鼓励企业拓展车载光伏、消费电子等新型应用场景，构筑技术护城河（引自新华社报道）。